Programme
I. LES FONDAMENTAUX A L’ANALYSE FINANCIERE :
Les Objectifs de l’analyse Financière
Les conditions d’une Analyse Financière Réussie
La Démarche d’Analyse Financière
Appréciation de la Santé financière par les Ratios et leurs interprétations
Cas Pratique
II. SAVOIR INTERPRETER LES INFORMATIONS COMPTABLES :
Interpréter le Bilan Financier
Intégrer les Informations Hors Bilan
Les insuffisances du Bilan par rapport à la logique Financière
Redresser les opérations de « Window Dressing » ‘habillage de bilan’
Cas Pratique
III. EVALUER L’ACTIVITE ET LE NIVEAU DES MARGES :
La méthode des Soldes Intermédiaires de Gestion
L’Analyse par les Ratios : Activité, Productivité, Marge, Rentabilité
Calcul de la CAF ‘Capacité d’Autofinancement
Démarche d’Analyse Dupont de Nemours
Cas Pratique
IV. ANALYSE DE LA SOLVABILITE :
Calcul du Fonds de Roulement, du Besoin en Fonds de Roulement, et la Trésorerie
Mesure et Analyse des Flux Financiers :
o Le Concept de Cash-Flow
o Le Tableau des Flux de Trésorerie (Méthode Directe et Méthode Indirecte)
o Les Différents types de Flux de Trésorerie
o Interpréter et Utiliser le Tableau des Flux de Trésorerie.
V. ANALYSE DES STRUCTURES DE HAUT DE BILAN :
Analyse et Interprétation des Montages Financiers en quasi fonds propres
Reclassement en Fonds Propres ou en Dettes Financière
L’Impact sur les Ratios de Structure
Utilisation et Limite de L’effet Levier
Cas Pratique
VI. LE CHOIX DES SOURCES DE FINANCEMENT
Méthodes de choix des sources de Financement
Structuration de passif
Cas Pratique
VII. LES STRATEGIES DE FINANCEMENT PERFORMANTE ET ADAPTEES A L’ENTREPRISE
L’Arbitrage entre Fonds Propres et Dettes Financières
Les Financements Structurés, les Financements Hors Bilan
L’impact de la Structure Financière sur la Valeur de l’Entreprise.
Cas Pratique
VIII. ANALYSE DE LA PERFORMANCE ECONOMIQUE DE L’ENTREPRISE :
Les Indicateurs de Profitabilité
Comprendre et Savoir interpréter : EBITDA, EBIT, ROA, ROE, Marges Contributive
Comprendre et Savoir interpréter les Notions de : Actif Economique, de Capitaux Employés, Engagés ou Investis : Investissements CAPEX + BFR
Les mesures de Rentabilité Economique et Financière.
Cas Pratique
